by (Bloomberg) – Börsnedgången fördjupades, vilket utlöste ytterligare en del av årets kraftfulla rally när statsobligationer förvärrade deras fall. Investerare rustade för ytterligare en räntehöjning av Bank of England senare på torsdagen.
Mest läst av Bloomberg
Statsobligationer förlängde sin försäljning och pressade 10-åriga räntor till cirka 4,15 %, den högsta nivån i år, på grund av starka jobbdata och en ökning av amerikanska statsobligationer.
Europeiska börser föll med 1%, på väg mot sin kraftigaste tredagarsnedgång sedan mars. Amerikanska kontrakt signalerade ytterligare svaghet efter den värsta sessionen på tre månader för S&P 500. Det amerikanska riktmärket föll 1,4 % på onsdagen, medan Nasdaq 100 föll 2,2 %, vilket drog VIX-indexet, som kallas Wall Streets “rädsla mätare” till sin högsta nivån sedan maj. Asiatiska aktier föll också för en tredje dag.
“Med tanke på den senaste tidens uppgång i amerikanska aktier, särskilt på Nasdaq, är det stor känslighet för stigande avkastning och omvärdering av värdet på aktier kontra obligationer”, säger Gerry Fowler, chef för europeisk och global aktiederivatstrategi på UBS Group Inc. “I Europa tynger en svag resultatsäsong också utsikterna. Så många tar tillfället i akt att implementera mer pessimistisk positionering.”
I de senaste resultatnyheterna föll Infineon Technologies AG så mycket som 12% efter nedslående prognoser från den tyska chiptillverkaren. Deutsche Lufthansa AG halkade på oro över skulder och högre kostnader.
Marknaderna trendar mot en höjning på 25 punkter från BOE, men handlare har inte helt uteslutit en höjning på 50 punkter eftersom beslutsfattare försöker dämpa inflationen i Storbritannien, vilket är fyra gånger det officiella målet. Det finns också spekulationer om att BOE kommer att överraska ekonomer genom att signalera en acceleration i obligationsförsäljningen när den försöker minska sin överdimensionerade närvaro på marknaden.
“Nedgången i de brittiska konsumentpriserna har släpat efter resten av Europa, vilket kan få Bank of England att signalera att den kommer att behålla en hökaktig hållning under resten av året”, säger ekonomer vid Rand Merchant Bank i Johannesburg i ett kundmeddelande .
Dollarn stärktes samtidigt som yenen apprecierade efter att Bank of Japan tillkännagav en oplanerad runda av tillgångsköp, den andra interventionen sedan införandet av det mer flexibla styrsystemet för avkastningskurvan förra veckan.
Försäljningen av statsobligationer hjälptes av privata löneuppgifter, som visade att amerikanska företag anställde 324 000 nya arbetare förra månaden, vilket slog konsensusprognosen på 190 000. Investerare reagerade också på nyheterna om att finansdepartementet kommer att ge ut värdepapper till ett värde av 103 miljarder dollar nästa vecka, något mer än prognosen och direkt efter att Fitch Ratings nedgraderat USA.
Bill Ackman, grundare och VD för Pershing Square Capital Management, sa att han kortade 30-åriga statsobligationer, som han beskrev som överköpta ur ett utbud och efterfrågan perspektiv.
Fitchs nedgradering gör ett dåligt argument för längre löpande statsobligationer
“Den amerikanska nedgraderingen har ingen direkt inverkan på marknaderna, men det var många nyheter samtidigt”, säger UBS:s Fowler. ”Utbudet av statsobligationer kommer att öka. Och Bank of Japans policyändring har också tagit bort obligationsgolvet, vilket lett till stigande räntor.”
På en hektisk dag med företagsvinster steg Societe Generale SA när den franska långivaren slog de flesta analytikeruppskattningar. Anheuser Busch InBev NV steg i takt med att världens största bryggare redovisade ett resultat som slog förväntningarna. Zalando SE återhämtade sig efter onlinemodehandlarens vinstprognoser.
PayPal Holdings Inc. sjönk i handeln i USA före marknaden efter att digitala betalningsföretagets transaktionsintäkter understeg uppskattningarna. Qualcomm Inc. föll så mycket som 8% efter att chiptillverkaren utfärdade vad analytiker beskrev som svag intäktsguidning, vilket underströk motvinden på telefonmarknaden.
Investerare kommer att hålla ett öga på Apple Inc.s resultat som kommer senare. iPhone-tillverkaren förväntas rapportera en försäljningsminskning jämfört med föregående år för tredje månaden i rad. Amazon.com Inc. kommer också att rapportera kvartalsresultat, med investerare och analytiker som håller ett stenkast på sin molnbaserade verksamhet.
På råvarusidan föll järnmalm tillbaka under 100 dollar per ton när investerare ifrågasatte Kinas beslutsamhet att återuppta tillväxten med stålintensiva stimulansåtgärder och landets största kluster av mjölnare efterlyste handelsrestriktioner. Singapore terminer föll så mycket som 4,3%, på väg mot sin sjätte veckovisa nedgång under de senaste sju veckorna. Europeiska gruvarbetare föll.
Viktiga händelser denna vecka:
-
Bank of Englands räntebeslut, torsdag
-
USA:s första arbetslöshetsanspråk, produktivitet, fabriksbeställningar, ISM-tjänster, torsdag
-
Eurozonens detaljhandel, fredag
-
USA:s arbetslöshet, icke-jordbrukslöner, fredag
Några av de viktigaste rörelserna på marknaderna:
Aktier
-
Stoxx Europe 600 föll med 1 % klockan 9:44 London tid
-
S&P 500-terminerna sjönk 0,6 %
-
Nasdaq 100-terminerna minskade med 0,7 procent
-
Futures på Dow Jones Industrial Average föll 0,5 %
-
MSCI Asia Pacific Index föll 0,8 %
-
MSCI Emerging Markets Index föll 0,6 %
valutor
-
Bloomberg Dollar Spot Index steg 0,3 %
-
Euron föll 0,2% till 1,0915 dollar
-
Den japanska yenen steg 0,2% till 143,00 per dollar
-
Offshore-yuanen förändrades lite vid 7,2027 per dollar
-
Det brittiska pundet föll 0,2% till 1,2681 dollar
kryptovalutor
-
Bitcoin föll med 0,3 % till 29 033,04 dollar
-
Ether föll 0,7% till 1 827,8 $
Binda
-
Den 10-åriga statsobligationsräntan steg åtta punkter till 4,15 %
-
Den 10-åriga tyska statsobligationsräntan steg tre punkter till 2,57 %
-
Den 10-åriga brittiska statsobligationsräntan steg tre punkter till 4,43 %
råmaterial
-
Brent-oljan föll med 0,5 % till 82,75 dollar per fat
-
Spotguld steg 0,1 % till 1 936,41 USD per uns
Den här historien skapades med stöd av Bloomberg Automation.
– Med stöd från Richard Henderson och Lynn Thomasson.
Mest läst av Bloomberg Businessweek
©2023 Bloomberg LP
