by 
I min 401(k)-plan är jag 82% investerad i aktier. Jag är 65 och jobbar fortfarande. Ska jag konvertera mina aktier till obligationer?
-Guppa
Även om det inte är ett tillfredsställande svar, är det verkliga svaret: “Det beror på.” Beslutet att byta ditt 401(k)-konto till en mer konservativ tillgångsallokering kommer främst att bero på dina långsiktiga mål, de personliga faktorerna för din riskavkastning profil och, om tillämpligt, allokering av tillgångar till dina andra konton. (Och om du behöver hjälp med att välja en lämplig blandning av aktier och obligationer bör du prata med en finansiell rådgivare.)
Tänk på dina långsiktiga mål
Innan du fattar några beslut om tillgångsallokering föreslår jag att du först tänker på dina långsiktiga mål för dessa besparingar. Vad vill du använda pengarna till? Att få en tydlig förståelse för dina långsiktiga mål kommer till stor del att påverka din tidshorisont, risktolerans och målavkastning – de tre faktorerna som tillsammans påverkar besluten om tillgångsallokering.
Om ditt mål är att använda alla dessa besparingar som inkomst när du så småningom går i pension, då är din tidshorisont dina återstående arbetstimmar plus dina pensionsår. Med det målet och tidshorisonten måste du utvärdera din pensionsberedskap i samband med alla källor till pensionsinkomst, inklusive din 401(k)-plan, andra investerings- och sparkonton och socialförsäkring.
Om du känner att du hamnar på efterkälken när det gäller att spara det belopp som behövs för att täcka dina önskade pensionskostnader, har du förmodligen ett högre avkastningsmål eftersom du behöver generera ytterligare tillväxt i din portfölj för att driva dina pensionsmål . Ett högre avkastningsmål är i allmänhet förknippat med att ta en högre risknivå. I denna situation kan det bli nödvändigt att prioritera värdestegring genom att behålla en större exponering mot aktier. Men om du är säker på att de olika källorna till pensionsinkomst kan stödja dessa utgifter, kan du ha ett lägre avkastningsmål som betonar kapitalbevarande snarare än tillväxt. En övergång till en mer konservativ allokering i pensionsplanen kan vara vettigt.
Kanske har du samlat på dig mer än tillräckligt med besparingar för att finansiera din pension och vill föra över en del av din förmögenhet till framtida generationer. Flergenerationsmål kräver ett annat perspektiv. I det här fallet kan det vara meningsfullt att upprätthålla en mer aggressiv, aktieorienterad tillgångsallokering eftersom tidshorisonten sträcker sig bortom din pensionering till nästa generation(er). (Och om du behöver hjälp med att sätta finansiella mål, som att planera att gå i pension vid en viss ålder, kan en finansiell rådgivare hjälpa till.)
Tänk på dina personliga faktorer
När man tänker på tillgångsallokering och risktolerans förbises ofta arten av ens inkomstström. Om du är en entreprenör är chansen stor att ditt nettovärde är kopplat till ditt företags aktievärde. Eftersom företagsägande kommer med en inneboende risk, kan en konservativ allokering i din investeringsportfölj vara motiverad.
Du kommer förmodligen att vilja ta ett liknande tillvägagångssätt om du inte äger ett företag men din inkomst varierar avsevärt från år till år. Å andra sidan, om din inkomst är mycket stabil kan du ha mer flexibilitet att ta risker med dina investeringar. Inkomstrelaterade faktorer är en faktor för din förmåga att bära risk.
Hälsa är en annan faktor som bidrar till din förmåga att ta risker. Har du för närvarande ökade sjukvårdskostnader eller förväntar du dig att du kommer att behöva det? Om svaret är ja, kanske du vill minska riskprofilen för ditt pensionssparande genom att flytta över vissa tillgångar till kontanter och obligationer. Men om du har långtidsvård eller andra arrangemang kan du kanske acceptera mer risk i din portfölj.
Det är också bra att tänka på ditt eget investeringsbeteende. Detta innebär i allmänhet viljan att ta risker. Kan du ta nedgångar på aktiemarknaden och eventuellt förvandla dem till köpmöjligheter som vi såg 2018, 2020 och 2022? Eller har du sålt på väg ner under dessa tuffa tider? Förmågan och viljan att ta risker kombineras för att bilda din risktolerans.
Den största risken för framgång med en aktietung portfölj är att sälja när marknaden vänder sig mot dig. Styrkan att hålla positioner under perioder av marknadsvolatilitet tyder på en större riskaptit. Detta kan öka din risktolerans och motivera att du håller en större relativ lagertilldelning. (En finansiell rådgivare kan hjälpa dig att skapa en investeringsplan och hjälpa dig igenom den.)
Kontrollera dina andra konton
Det är då viktigt att jämföra dina mål, risktolerans och avkastningskrav med dina kontons tillgångsallokeringar och se till att de matchar.
Investerare i 60-årsåldern har vanligtvis mellan 40 % och 60 % av sina investerade tillgångar i aktier. Om du har andra konton som är mer investerade i obligationer och kontanter, kan det vara ett bra beslut att behålla 82 % av dina pensionsplanstillgångar i aktier. Om så inte är fallet kan det vara fördelaktigt att minska aktietilldelningen på ditt 401(k) eller annat konto. (Och om du behöver ytterligare hjälp med dessa beslut, överväg att arbeta med en finansiell rådgivare.)
Naturligtvis är det viktigt att du anpassar hela denna förmögenhetsallokering med dina långsiktiga mål, din tidshorisont och dina risk-avkastningsmål – ålder är inte det enda kriteriet!
Nästa steg
Även om ålder är en viktig faktor i beslut om tillgångsallokering, bör andra faktorer beaktas innan du byter portfölj från aktier till obligationer. Vi uppmuntrar dig att se bortom åldern för att förstå dina långsiktiga mål och var du för närvarande är i förhållande till dessa mål. Det är också viktigt att tänka kritiskt på andra faktorer som kan förändra din personliga riskprofil och avkastningskrav, uppåt eller nedåt.
Slutligen, utvärdera din tillgångsallokering holistiskt och inkludera alla andra investeringskonton du äger utöver din 401(k)-plan. Detta gör att du kan bedöma din tidshorisont, risktolerans och avkastningsmål mer exakt, vilket hjälper dig att allokera aktier, obligationer, kontanter och andra värdepapper så att du kan nå dina mål.
Tips för att hitta en finansiell rådgivare
-
Att hitta en finansiell rådgivare behöver inte vara svårt. SmartAssets kostnadsfria verktyg sätter dig i kontakt med upp till tre verifierade finansiella rådgivare baserade i ditt område, och du kan ha kostnadsfria introduktionsmöten med dina lämpliga rådgivare för att bestämma vilken du tycker är rätt för dig. Om du är redo att hitta en rådgivare som kan hjälpa dig att nå dina ekonomiska mål, sätt igång nu.
Loraine Montanye, CFP®, AIF®, är SmartAssets kolumnist för finansplanering och svarar på läsarfrågor om personlig ekonomi. Har du en fråga du vill ha svar på? Skicka ett e-postmeddelande till AskAnAdvisor@smartasset.com så kan din fråga besvaras i en framtida kolumn.
Loraine är Senior Retirement Plan Advisor på DBR & CO. Hon fick kompensation för denna artikel. Se dbroot.com för fler författarresurser.
Fotokrediter: ©iStock.com/jacoblund, ©iStock.com/shapecharge
Inlägget “Fråga en rådgivare: Ska jag konvertera aktier till obligationer?” “Jag är 65 och jag har 82% av mina 401(k) i aktier” dök upp först på SmartAssets SmartReads.
