by 
Vi är mitt uppe i en stor ekonomisk förändring som kan konkurrera med de förändringar som den industriella revolutionen åstadkom. Förändringen är naturligtvis tillkomsten av den gröna ekonomin och övergången från fossila bränslen till förnybar energi. När vind- och solkraft tar tag i rubrikerna finns redan en mer rimlig långsiktig grön energikälla vid horisonten: väte.
Väte, det vanligaste grundämnet i universum, finns runt omkring oss – mycket reaktivt och miljövänligt. När den används som energikälla i kemiska bränsleceller är den huvudsakliga biprodukten enkelt vatten. Vätgasdrivna framdrivningssystem har potential att ersätta ett brett utbud av applikationer och fordon med förbränningsmotorer.
Vi kan redan se detta ske i liten skala i Kanada, där ett vätgtåg från franska Alstom för närvarande genomför en tre månader lång demonstrationskörning i Quebec. Med en kapacitet på 120 passagerare uppnår tåget prestanda hos konventionella dieselmotorer. Planerna är att turnera andra nordamerikanska städer när den kanadensiska demon avslutas i september. Sådana tåg används nu i åtta europeiska länder, inklusive Tyskland, Italien och Frankrike.
Till skillnad från vind- och solkraft, som kräver omfattande installationsanläggningar, producerar USA redan 10 miljoner ton väte årligen, främst för användning vid oljeraffinering och ammoniakproduktion.
Som ett resultat av detta anammar offentliga företag i USA redan väteenergi och producerar den bränslecells- och elektrolysteknik som krävs för ett rikstäckande vätekraftnät. Enligt databasen TipRanks har två av branschledarna fått ett köpbetyg från analytiker, med en potentiell ökning på över 50 % under det kommande året. Låt oss ta en närmare titt.
strömadapter (PLUGG)
Först ut är Plug Power, ett företag som arbetar med vätgasbränsleceller som ska driva den alternativa energiekonomin. Företaget arbetar i alla stadier av processen, från utveckling till driftsättning, i industri- och nyttoskala. Förutom bränsleceller bygger företaget också kraftlagringssystem och den nödvändiga fysiska leveransinfrastrukturen för att skapa bränslecellsgenerering i industri- och nyttoskala online.
Som alla vätebränsleceller genererar Plugs-system elektricitet genom elektrokemiska reaktioner baserade på väte. Företaget kan producera, kondensera, transportera och lagra väte av bränslekvalitet och härleda bränslekällan från klart, rent vatten. Företagets bränslecellsprodukter har inga föroreningsutsläpp och används som reservkraftsgenerering och batterikraftkällor för industri- och lagringsmaskiner. Företaget räknar stora namn som Amazon, Carrefour och Walmart till sin kundbas.
Plug är stolt över att vara världsledande inom vätgasbränslesystem och deras användning. Hittills har företaget implementerat mer än 60 000 bränslecellssystem och byggt upp ett nätverk av mer än 180 tankstationer. Plug är världens största köpare av flytande väte.
Även om expansionen av vätgassektorn fortfarande är relativt ny, har Plug kunnat använda den för att öka försäljningen de senaste åren. När företaget förbereder sig för att rapportera sina resultat för andra kvartalet ’23 den 9 augusti, låt oss ta en tillbakablick på det första kvartalet för att få en uppfattning om var det står.
Under det första kvartalet rapporterade Plug en omsättning på 210,3 miljoner USD, vilket representerar en imponerande tillväxt på 49 % jämfört med föregående år och slog guidningen med 2,63 miljoner USD. Resultatet var dock mindre ljust då Plugs resultatförluster förvärrades. Bolaget redovisade en negativ vinst per aktie på 35 cent, 9 cent över förväntan. Dessutom stod Plug inför utmaningar med kontantförbränning och förbrukade 277 miljoner dollar jämfört med 210 miljoner dollar för ett år sedan. Under Q1 ’22 hade Plug 3,1 miljarder dollar i kontanter, men under Q1 ’23 minskade det till 1,37 miljarder dollar. Dessutom föll Plugs intäkter för helåret 2023 under förväntningarna, med prognossiffror som sträckte sig från 1,2 miljarder USD till 1,4 miljarder USD jämfört med 2,04 miljarder USD guidning.
Positivt, Plug tillkännagav nyligen ett par affärer som lovar att expandera sin verksamhet globalt. Den ena är en säkerställd order i Europa på 100MW PEM-elektrolysörer och den andra är en order i Australien på två 5MW PEM-elektrolysörer som ska installeras i delstaten Tasmanien.
De övergripande utsikterna för vätgassektorn och Plugs inbyggda fördel som marknadsledare fångade Northland-analytikern Abhishek Sinha, som skriver: “Vi ser PLUGs momentumuppbyggnad när dess möjlighet i vätgasvärlden utvecklas.” företagets projektmeddelanden i Europa är ett bevis på detta… Vi tror att PLUG nu är väl positionerat för det långa siktet och om inte driftsproblem bör starta FCF-generering nästa år.”
Sinha följer dessa kommentarer med ett överpresterande (dvs köp)-betyg på aktien och ett kursmål på $22, vilket tyder på en 90 % uppåtpotential för det kommande året. (För att se Sinhas meritlista, klicka här)
Så det är utsikten från Northland. Nu övergår vi till resten av vägen, PLUGs 11 köp och 5 håll kombineras för ett måttligt köpbetyg. Om det genomsnittliga prismålet på 18,68 $ uppnås under de närmaste månaderna finns det gott om uppåtpotential – 69%, för att vara exakt. (Ser PLUG lager prognos)
blomningsenergi (KANSKE)
Den andra aktien vi tittar på är Bloom Energy, ett annat företag för ren energi i vätgasbränsleceller. Bloom fokuserar på kraftproduktion med hjälp av bränslecellsteknik med fast oxid, en ren energiteknik som använder en kemisk reaktion, specifikt oxidation av ett bränsle, för att producera användbar elektricitet.
Cellerna tillhandahåller lösningar på resiliens- och hållbarhetsfrågor som dyker upp i det rena energiutrymmet; Blooms bränslecellsteknologi är baserad på en egenutvecklad fast oxidformulering som omvandlar en mängd olika bränslen, inklusive naturgas, biogas eller enkelt väte, till elektrisk energi utan att behöva tillgripa förbränning. Resultatet är en energikälla med extremt låga eller inga koldioxidutsläpp och med vatten eller elementärt väte som huvudavgas.
Företagets plattform heter Energy Saver. Det är designat som ett “alltid-på”-system och kan leverera ström på begäran, närhelst kunden vill eller behöver det. Bloom designade Energy Saver för att vara lätt skalbar, vilket gör att installationer kan skräddarsys efter kundens exakta behov och enkelt anpassas till utbyggnader efter behov. Attraktionskraften hos en så flexibel energikälla är uppenbar, och Bloom har tillhandahållit sina kraftgenereringstjänster till stora företag som Baker Hughes, oljefältsserviceföretaget.
Bloom har också etablerat långsiktiga partnerskap och arbetat med olika industriföretag för att utveckla potentialen för vätebränsleceller. Ett framträdande partnerskap finns med det koreanska företaget Samsung Heavy Industries inom sjöfartssektorn. Bloom samarbetar med Samsung för att utveckla “gröna” fartyg som går på el från ombord på bränsleceller. Bloom utvecklar celler som drivs på flytande väte och en polymerelektrolyt och kan försörja kraftbehovet för ett stort handelsfartyg till havs. Detta partnerskap går tillbaka till 2019, och i slutet av förra året nådde Samsung en milstolpe och fick “i princip godkännande” från klassificeringssällskapet DNV.
I Blooms senaste resultatrapport för andra kvartalet 2023 rapporterade företaget en omsättning på 301,1 miljoner USD, en ökning från 275 miljoner USD under föregående kvartal, en ökning med 23 % från år till år. På den negativa sidan hade analytiker förväntat sig högre resultat; Bloom missade guidningen med 10,27 miljoner dollar.
Blooms icke-GAAP EPS visade ett liknande mönster: det förbättrades år från år men levde inte upp till förväntningarna. Bolaget rapporterade en förlust på -0,17 USD per aktie, en förbättring från vinsten på -0,20 USD under föregående kvartal. Ändå hade analytiker förväntat sig en förlust på -0,14 US-dollar per aktie.
I sin bevakning av Bloom för Raymond James ser den femstjärniga analytikern Pavel Molchanov företagets största fördel i flexibiliteten hos sina produkter. Molchanov säger om BE-aktier, “Blooms väletablerade bränslecellspositionering representerar ett försök till klimatanpassning, särskilt den ökande frekvensen av nätavbrott.” Det brådskande med energisäkerhet uppmuntras, även om produktlanseringen tar längre tid än vi trodde. Att arbeta med Samsung inom sjöfart är en ännu tidigare möjlighet.”
När vi blickar framåt bedömer Molchanov BE som överträffar (dvs. Köp) och sätter ett prismål på 25 USD, vilket innebär en potentiell uppsida på 59 % under de kommande 12 månaderna. (För att se Molchanovs meritlista, klicka här)
Totalt finns det 14 senaste analytikerbetyg på Bloom Energy, med en uppdelning på 9 köp kontra 5 håll, vilket resulterar i en måttlig köpkonsensus. Bloom Energy-aktien har en genomsnittlig riktkurs på 24,89 USD, en ökning med 58 % på årsbasis från den nuvarande handelskursen på 15,72 USD. (Ser BE aktieprognos)
För bra aktiehandelsidéer till attraktiva värderingar, besök TipRanks Best Stocks to Buy, ett verktyg som samlar alla TipRanks aktieinsikter.
Friskrivningsklausul: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är endast de av de presenterade analytikerna. Innehållet är endast för informationsändamål. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du investerar.
