Du behöver så mycket pengar för att gå i pension bekvämt

Babyboomergenerationen når pensionsåldern i rekordmånga. Eftersom fler Boomers går i pension varje dag är det bra att förstå hur förberedda de är på att sluta sina jobb för gott. I den här artikeln diskuterar vi det genomsnittliga babyboomers pensionssparandet och ger tips om hur du kan öka din pensionsinkomst.

Oavsett vilken generation du tillhör kan en finansiell rådgivare hjälpa dig att förbereda dig inför pensionen.

Genomsnittligt pensionssparande för babyboomers

Enligt Transamerica Center for Retirement Studies är den uppskattade medianbesparingen för babyboomers $202 000. Baserat på 4%-regeln skulle detta resultera i en årlig pensionsinkomst på $8 000 per år. Beroende på ditt perspektiv kan denna portföljstorlek vara mer eller mindre än du förväntade dig. Transamerica fann också att cirka 45 % av babyboomarna har sparat $250 000 eller mer. Dessutom instämmer 40% av boomers att de inte har gjort tillräckligt för att spara till pensionen.

En studie från Stanford Center om livslängd fann att personer födda mellan 1948 och 1953 hade ett genomsnittligt saldo på skatteuppskjutna planer på $290 000, medan de födda mellan 1954 och 1959 hade ett genomsnittligt saldo på sina skatteuppskjutna planer på $209,246.

En punkt som sätter detta i perspektiv är att boomergenerationen var den sista som fick bred tillgång till företagspension. Med tanke på den förväntade pensionsinkomsten från pensioner kände många boomers inte behov av att spara lika mycket som efterföljande generationer.

Dessutom bör denna siffra fortsätta att öka för babyboomers som fortfarande är i arbetsstyrkan eftersom de gör ytterligare årliga bidrag och deras investeringar ökar. Genom att tillämpa regeln om 72 kan de yngsta babyboomarna förvänta sig en sista “fördubbling” av sitt pensionärsboägg med en genomsnittlig avkastning på 8% till 10% innan de fyller 67.

Hur babyboomers kan öka pensionsinkomsten

För personer som närmar sig pensionsåldern är pensionsinkomsten en viktig fråga. Dessa steg är enkla sätt att öka det genomsnittliga pensionssparandet för babyboomer. Varje strategi du kan implementera kommer att öka din potentiella pensionsinkomst.

Historien fortsätter

Maximera ditt pensionssparande

Genom att lägga maxbeloppet på ditt pensionssparande varje år skapar du ett större boägg att dra dig ur när du går i pension. Om du också bidrar till pensionsplaner före skatt (såsom en 401(k), 403(b) eller 457 plan), minskar du din skattebörda varje år och ger ytterligare pengar att investera. För 2022 får du lägga upp till $20 500 i dessa planer.

Omvänt, genom att bidra till pensionsplaner efter skatt som en Roth IRA, skapar du skattefria inkomster i pension. Dessa planer har inga minimiutbetalningar som krävs vid 72 års ålder, så dessa skattefria pengar kan fortsätta att växa i många år framöver. Beroende på din inkomst kan du lägga till upp till $6 000 per år (2022 års gräns) till din Roth IRA.

Ikappbidrag för sparare över 50 år

När du fyllt 50 år kan du göra ”återbetalningsavgifter” på ditt pensionskonto. Det betyder att du kan lägga till ytterligare $6 500 till dina företagspensionsplaner och ytterligare $1 000 till din IRA (traditionell eller Roth). Dessa återhämtningsregler hjälper dig att fylla på dina pensionstillgångar under de senaste åren före pensioneringen. Ju mer du kan spara, desto större blir ditt boägg och desto mer månadsinkomst får du när du går i pension.

När du är redo att matchas med lokala rådgivare som kan hjälpa dig att uppnå dina ekonomiska mål, börja nu.

Använd ett mäklarkonto

Om du har förbrukat ditt pensionssparande är det en bra idé att investera via ett mäklarkonto. Det finns inga bidragsgränser eller uttagsregler att oroa sig för. Medan de flesta pensionsplaner har begränsade valmöjligheter, ger ett mäklarkonto dig oändligt mycket fler investeringsalternativ att välja mellan.

Mäklarkonton kan också hjälpa till med din skatteplaneringsstrategi eftersom du kan välja vilka tillgångar som ska säljas. Du kan till exempel dra nytta av kapitalförluster som kompenserar för ett obegränsat antal kapitalvinster och upp till 3 000 USD i ordinarie inkomst per år. Och om du säljer framgångsrika investeringar efter att ha hållit dem i mer än ett år, kommer dessa vinster att beskattas till lägre kapitalvinstsatser.

Använd ett hälsosparkonto

Ett hälsosparkonto ger tredubbla skatteförmåner. Dina premier är avdragsgilla varje år när du kombinerar dem med högavdragsgill sjukförsäkring. Pengarna växer skatteprivilegierade så länge de finns på kontot. Och dina uttag är skattefria när de används mot återbetalningsbara sjukvårdskostnader, inklusive Medicare-premier. Dessutom finns det inga obligatoriska minimiutbetalningskrav, så pengarna kan fortsätta växa och täcka framtida medicinska utgifter vid pensionering.

Köp en pension

Livränta är en annan investeringsmöjlighet som möjliggör skatteuppskjuten tillväxt av dina investeringar. Dessa försäkringsprodukter erbjuder avkastning som efterliknar en mängd olika tillgångar, inklusive ränteintäkter och aktiemarknaden. Aktieindexlivräntor erbjuder det bästa av två världar. Det erbjuder liknande garantier som räntebärande värdepapper, men erbjuder en möjlighet att tjäna mer genom att delta på aktiemarknaden.

Om du behöver pensionsinkomst kan du ta ut den när du behöver den, eller livränta ditt saldo för en garanterad inkomst som en livränta. De månatliga annuitetsbetalningarna är en kombination av kapitalbelopp och ränta. Ditt kapital återlämnas skattefritt. Du måste dock deklarera all ränta på din deklaration.

Livförsäkring med kontantvärde

Genom att köpa en livförsäkring med kontantvärde kan du köpa en dödsfallsförmån för att skydda dina nära och kära och investera extra pengar. När ditt kassasaldo ökar finns det en chans att dina förmånstagares dödsfallsersättning ökar. Dessutom kan du kanske ta ut pengarna skattefritt om du tar dem som lån. Om du avlider kommer det obetalda saldot att dras av från din dödsfallsersättning.

Dröjsmål med anspråk på social trygghet

Full pensionsålder för personer födda mellan 1943 och 1954 är 66 år. För de som är födda efter det är det 67 år. För varje år som du dröjer med att ansöka om social trygghet ökar din månatliga pension med 8 %. Även om det kan vara frestande att kräva de garanterade pengarna idag genom att börja socialförsäkringen tidigt, kan väntan vara mycket lukrativ.

Om du kan göra detta vid 70 års ålder garanterar du en 32% höjning av månadsersättningen. Denna extra inkomst är din för resten av ditt liv. Dessa extra pengar drabbar även alla som får efterlevandeförmåner. För människor som har långa förväntade livslängder, ökar de extra pengarna verkligen.

Baby boomers, definierade

Babyboomergenerationen avser personer födda mellan 1946 och 1964. Denna generation omfattar mer än 20 födelseår och de flesta antar att det är en homogen grupp människor. Men när det kommer till babyboomers finns det verkligen en stor mångfald när det gäller ålder, personlighet, erfarenheter och mål.

Den konventionella visdomen är att pensionsåldern är 65. Detta är dock inte alltid fallet. Socialförsäkringen förutsätter att personer födda mellan 1943 och 1954 går i pension vid 66 års ålder och vid 67 för dem som är födda efter. Dessutom hjälper moderna framsteg inom medicin och näring människor att leva längre och leva hälsosammare liv som går långt utöver konventionellt tänkande. Till exempel är de två senaste amerikanska presidenterna och många ledamöter av kongressen, högsta domstolen och vd:ar för stora företag alla över 65 år.

De första babyboomarna, födda 1946, nådde 66 år 2012, men de sista babyboomarna kommer inte att nå full pensionsålder förrän 2031. Många babyboomers fortsätter att arbeta för att de tycker om utmaningen, medan andra måste för att de inte gör det. har sparat tillräckligt. Andra går i pension när deras nettoförmögenhet växer på grund av rekordnivåer på aktiemarknaden och fastighetsvärden.

Slutsatsen

Den genomsnittliga babyboomarens pensionssparande är drygt 200 000 dollar. Eftersom de sista boomarna inte går i pension förrän 2031 finns det fortfarande gott om tid att fylla på sina pensionssparande. Genom att bidra till pensionsplaner och använda andra konton kan de använda sina toppår för att spara extra pengar. Detta möjliggör marknadsavkastning och löpande bidrag för att maximera sitt boägg och inkomsten som genereras från det. För en personlig rekommendation rekommenderar vi att du pratar med en finansiell rådgivare för att skapa din pensionsplan.

Tips för att maximera pensionsinkomsten

• För att maximera din pensionsinkomst från din portfölj måste du öka dina investeringar. Regelbundna insättningar till ditt investeringskonto och tillväxtinvesteringar hjälper dig att uppnå dina pensionsmål. Vår investeringskalkylator förutsäger storleken på din portfölj baserat på din utgångspunkt, bidrag, avkastning och tidsram.

• Att arbeta med en finansiell rådgivare kan hjälpa dig att skapa en skräddarsydd plan för att uppnå dina mål. Att hitta en kvalificerad finansiell rådgivare behöver inte vara svårt. SmartAssets kostnadsfria verktyg sätter dig i kontakt med upp till tre finansiella rådgivare baserade i ditt område, och du kan intervjua rätt rådgivare gratis för att bestämma vilken som är rätt för dig. Om du är redo att hitta en rådgivare som kan hjälpa dig att nå dina ekonomiska mål, sätt igång nu.

Bildkrediter: ©iStock.com/jacoblund, ©iStock.com/Kerkez, ©iStock.com/FG Trade

Inlägget “Average Retirement Savings for Baby Boomers” dök upp först på SmartAsset-bloggen.