by Dow Jones-terminer öppnar söndag kväll, liksom S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer.
X
Börsrallyt kom under press förra veckan, med Nasdaq som ledde till en avyttring när statsräntorna steg in i 2023. Stora index försökte rally på fredagen när räntorna sjönk, men aktier vände lägre.
På gott och ont kan marknadsrallyt vara vid en vändpunkt. Med den uppåtgående trenden “under press” bör investerare vara försiktiga med nya köp. Men det är ett utmärkt tillfälle att hålla utkik efter lovande aktier.
Nvidia (NVDA) återhämtar sig från ett nära test av sitt 10-veckors glidande medelvärde. Tesla (TSLA) håller sina 50-dagars- och 10-veckorslinjer med flera möjliga poster. Broadcom (AVGO) handlas tätt. Stora bröder (TOL) återhämtar sig för närvarande från sitt 10-veckors glidande medelvärde delta flygbolag (DAL) försöker göra detta.
Resultatsäsongen har passerat sina mest hektiska två veckor, men hundratals företag kommer att rapportera den kommande veckan.
Berkshire inkomster
Warren Buffett Berkshire Hathaway (BRKB) rapporterade på lördag morgon en 7% ökning av rörelseresultatet och en 21% ökning av intäkterna till 92,5 miljarder dollar. Analytiker förväntade sig att Berkshires vinst skulle falla med 8 % år över år till 3,87 USD per aktie, medan intäkterna ökade med nästan 6 % till 80,58 miljarder USD.
Berkshires aktieåterköp avtog till 1,4 miljarder USD under andra kvartalet från 4,4 miljarder USD under första kvartalet. Konglomeratets kassainnehav steg till 147,38 miljarder dollar från 130,62 miljarder dollar under första kvartalet.
Warren Buffett sålde aktier till ett nettovärde av 7,98 miljarder dollar. Under det första kvartalet sålde Berkshire 10,4 miljarder dollar i nettoförmögenhet.
BRKB-aktien är något utökad från en köppunkt.
Äpple (AAPL) utgör nästan hälften av Berkshires aktieportfölj. Apple-aktien steg med 40 % 2023, trots att den föll kraftigt förra veckan och bröt nyckelnivåer på fredagen på grund av svaga vinster och guidningar.
Palantir Technologies (PLTR) rapporterar måndag kväll, med Eli Lilly (LLY) och Celsius Holdings (CELH) på tisdag.
Nvidia-aktier, Tesla och Celsius finns på IBD-resultattavlan. TSLA-aktien rankas på IBD 50. Videon som är inbäddad i den här artikeln diskuterar marknadsaktivitet på djupet samtidigt som den analyserar AVGO, Delta Air Lines och Toll Brothers aktier.
Dow Jones terminer idag
Dow Jones-terminer öppnar klockan 18:00 ET på söndag, liksom S&P 500-terminer och Nasdaq 100-terminer.
Tänk på att nattliga åtgärder i Dow-terminer och på andra håll inte nödvändigtvis översätts till faktisk handel vid nästa vanliga handelssession.
Gå med IBD-experter när de analyserar handlingskraftiga aktier från börsrallyt på IBD Live
börsrally
Börsuppgången gav solida förluster den senaste veckan. En uppgång på fredagen vände till en nedgång, även om statsobligationsräntorna låg långt efter sina toppnoteringar. Det är oklart vad som utlöste eftermiddagsförsäljningen. Det kom en rapport om en större cyberattack.
Dow Jones Industrial Average föll 1,1% i handeln förra veckan. S&P 500-indexet sjönk 2,3 procent. Nasdaq Composite föll 2,85 procent. Small-cap Russell 2000 tappade 1,15 %.
S&P 500 och Nasdaq återgick till sina 21-dagars glidande medelvärden under fredagen, men stängde tillbaka under den nivån. Russell 2000 ligger strax över denna viktiga kortsiktiga nivå när Dow Jones närmar sig den.
Apple-aktien gav ett stort bidrag under den svåra marknadsveckan. Dow Titan föll med 7,1 %, dess värsta veckoförlust på nio månader. AAPL-aktien var under 50-dagars glidande medelvärde på fredagen efter vinstsiffrorna och börsvärdet var tillbaka under 3 biljoner dollar.
Den 10-åriga statsobligationsräntan steg 9 punkter till 4,06 %. Men det är under de gamla topparna 2023. Räntan nådde så högt som 4,21 % på fredagen för dagen, en nivå på nio månader och inte långt från den högsta 15-årsdagen i oktober 2022 på 4,31 %. Men direktavkastningen föll med 13 punkter under dagen.
Jobbrapporten i juli visade att anställningstrender avtar, med två Fed-politiker som signalerar en avvägning från ytterligare räntehöjningar. Den tvååriga statsräntan, som är närmare kopplad till Fed-politiken, föll med 10 punkter till 4,79 % på fredagen och i veckan.
Amerikanska råoljeterminer steg 2,8 % till 82,82 USD per fat, en sjätte veckouppgång i rad.
ETF:er
Bland tillväxt-ETF:er föll innovatören IBD 50 ETF (FFTY) 4,3 % förra veckan. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) sjönk 3,5 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) är ned 3,9%. Nvidia är det största innehavet i SMH, med AVGO-aktier som också är ett anmärkningsvärt innehav.
ARK Innovation ETF (ARKK) gick ner 8,2 % förra veckan och ARK Genomics ETF (ARKG) gick ner 8,85 %. Tesla-aktien är Ark Invests #1 ETF. Cathie Wood’s Ark äger också en del PLTR-aktier.
SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) föll 1,9% förra veckan. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) föll 0,2%. US Global Jets ETF (JETS) föll med 4,4%, med DAL-aktien en stor bidragsgivare. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) faller med 0,7 % med TOL-aktien en anmärkningsvärd position. Energy Select SPDR ETF (XLE) är upp 1,25 %. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) föll med 2,1 %, med LLY-aktien som en anmärkningsvärd komponent. Industrial Select Sector SPDR Fund (XLI) föll 1,7%.
Financial Select SPDR ETF (XLF) tappade 0,8 %. BRKB-aktien är nummer 1 i XLF, där Warren Buffetts Berkshire äger andelar i ett antal andra stora finansiella företag, inklusive amerikanska banken (BAC). SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) föll 0,3 %.
Stigande långa räntor och fallande korta räntor är goda nyheter för bankerna.
De fem bästa kinesiska aktierna att titta på just nu
Aktier att titta på
Nvidia-aktien föll 4,4% till 446,80 men steg upp efter att ha testat det 10-veckors glidande medelvärdet på onsdagen. Investerare kan försöka lägga till aktier med starka uppgångar. En längre paus, kanske med en faktisk touch av det 10-veckors glidande medelvärdet, vore dock att föredra. Nvidia är den tydliga ledaren inom AI-chips och affischbarnet till det kämpande marknadsrallyt, så investerare bör hålla ett öga på företagets bana.
AVGO-aktien sjönk 2% förra veckan till 881,65. Enligt MarketSmith-analys har chiptillverkaren lekt med en köppunkt på 921,78 från en 16% djup konsolidering. Base är märklig och börjar vända ner på massiv 30 maj uppgång. Men Broadcom, som också får en stor AI-boost, har skärpts samtidigt som det 10-veckors glidande medelvärdet kommer ikapp. Förra veckans flytt kan vara en del av en sund marknadsskakning.
Tesla-aktien föll med 4,7% till 253,86, och stängde strax över 50-dagars glidande medelvärde men under 10-veckors glidande medelvärde. Aktierna möter motstånd vid 21-dagars glidande medelvärde. Ett starkt steg över det 21-dagars glidande medelvärdet kan ge ett tidigt inträde i elbilsjätten. Samtidigt har Tesla-aktien en officiell köppunkt för mugg med handtag på 299,29, vilket återspeglar en djup konsolidering som går tillbaka till september förra året.
Tesla fortsätter att öka rabatterna, vilket ökar pressen på marginalerna. Enligt lokala inlägg på sociala medier kan produktionen av en uppdaterad Model 3 som syftar till lägre produktionskostnader börja senare denna månad vid fabriken i Shanghai. Teslas försäljning i Kina, inklusive export, nådde en lägsta 2023-nivå förra månaden, möjligen för att Shanghai håller på att begränsa produktionen av den nuvarande Model 3.
Deltaaktien föll med 2,5 % till 44,59, vilket testade sitt 10-veckors glidande medelvärde innan det steg en liten uppgång på fredagen. Aktierna faller från tvåårshögsta 49,81 efter förra månadens uppgångar, men DAL-aktien ser bättre ut än andra flygbolagsaktier. En stark studs, kanske över det 21-dagars glidande medelvärdet, skulle möjliggöra ett tidigt inträde. Investerare kan också överväga 49,81 som köppunkt för en massiv bas från mars 2021.
TOL-aktien föll med 1% förra veckan till 79,39 och studsade från det 10-veckors glidande medelvärdet på fredagen, upp 2,2% om än på en volym under genomsnittet. Toll Bros. skulle kunna åtgärdas genom att flytta över en kort trendlinje och använda 81 augusti 1:a hög som en ingångspunkt. Lyxhusbyggaren är bara några veckor bort från en ny plats.
Analys av marknadsrallyt
Börsrallyt led avsevärda förluster förra veckan mitt i stigande statsobligationsräntor, med fredagens nedgång avskräckande.
Marknaden stod inför en rörelse i sidled. Nasdaq ligger strax över sitt 50-dagars glidande medelvärde, det minsta gapet på fyra månader. En längre paus eller reträtt skulle också vara hälsosamt.
Marknadsbredden är fortsatt stark, ledande inom många sektorer.
Många ledande aktier hittar nyckelstöd eller arbetar med fundamentala faktorer. Några av namnen som hittar 50-dagars/10-veckors stöd, inklusive Tesla-aktier, Toll Bros. och DAL, kan vara redo för uppåt. Men de kan också bryta dessa nyckelnivåer, särskilt om den totala marknaden faller.
Statsobligationsräntorna är helt klart en viktig drivkraft för börsuppgången för tillfället. Om den 10-åriga avkastningen faller under 4% igen, kan indexen klättra tillbaka mot de senaste topparna. Om räntorna fortsätter att stiga kraftigt och närmar sig långtidstoppar, kommer upptrenden sannolikt att komma under ytterligare press.
Planera marknaden med IBD:s ETF-marknadsstrategi
Och nu då
Med marknadsåterhämtningen under press vill investerare inte vara för aggressiva. Av praktiska skäl är det inte många aktier som ger köpsignaler just nu. Men många aktier är på väg att göra det. Så tillbringa denna helg med att göra visningar och bygga dina bevakningslistor.
Med marknaden vid en potentiell vändpunkt måste investerare förbli flexibla.
Under den senaste veckan kan investerare ha velat inta en mer defensiv hållning, ta lite vinster och minska exponeringen något. Om marknaden fortsätter att försvagas kan investerare behöva gräva ännu hårdare. Så kontrollera din portfölj noggrant.
När aktier utlöser köpsignaler och du vidtar åtgärder, gör det stegvis. Ebb och flöde av handel under de senaste veckorna, inklusive fredagen, har fått många senaste köp att snabbt vackla.
Segersäsongen är långt ifrån över. Den senaste veckan har sett flera stora vinnare, men också många stora förlorare.
Läs The Big Picture dagligen för att hålla dig uppdaterad om marknadsriktningen och de ledande aktierna och sektorerna.
Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.
Du kanske också gillar:
Varför detta IBD-verktyg gör det enkelt att hitta toppaktier
Vill du göra snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader
De bästa tillväxtaktierna att köpa och titta på
IBD Digital: Lås upp IBD:s premiumaktielistor, verktyg och analyser idag
Tesla vs. BYD: EV-jättar tävlar om kronan, men vilket är det bästa köpet?
AI Play Oracle och Amazon-konkurrent leder 5 aktier nära köppoäng
