by kanadensisk cannabisproducent Tilray (TLRY) utökar sin produktbas och förbättrar resultatet. Med de senaste förvärven och det faktum att aktien har nått sin 52-veckors lägsta nivå, är TLRY-aktien ett fynd nu?
X
Andelar av cannabisaktier steg kraftigt på onsdagen efter att det tillkännagavs att det amerikanska departementet för hälsa och mänskliga tjänster rekommenderar att cannabis uppgraderas från ett schema 1-ämne till ett schema 3-ämne. Cannabis fick klassificeringen redan 1970.
Schema 1 droger inkluderar heroin och LSD. Enligt definitionen av US Drug Enforcement Administration har de “för närvarande ingen erkänd medicinsk användning och en stor risk för missbruk.”
Schema 3 droger tros ha “måttlig till låg potential för fysiskt och psykiskt beroende”, enligt DEA. Dessutom har lägre schema 3-läkemedel, till skillnad från schema 1-läkemedel, inte mellanstatliga restriktioner och åtnjuter vissa affärsskattefördelar.
Enligt Reuters antog Tysklands federala kabinett ett lagförslag som legaliserade marijuana den 16 augusti, men lagförslaget har ännu inte antagits av parlamentet.
I ett separat meddelande onsdag meddelade Tilray att dess nya diamantinfunderade pre-rolls kommer att säljas under dess RIFF-varumärke i utvalda regioner i Ontario, Kanada.
Marknaderna fortsätter att växa
Minnesota blev den 23:e delstaten att legalisera fritidsmarijuana efter att guvernör Tim Walz undertecknade lagstiftningen den 30 maj. Den trädde i kraft den 1 augusti och gäller vuxna som är 21 år och äldre.
Detta följer på Marylands nya legalisering av rekreation, som började 1 juli efter att väljarna godkände den 8 november för rekreationsanvändning av cannabis av dem som är 21 år och äldre. Maryland kommer att beskatta rekreationsgräs med 9 %, medan medicinsk marijuana är skattefritt.
Samtidigt postade Illinois rekordstora 140 miljoner dollar i försäljning av fritidsmarijuana i juli. Illinois guvernör JB Pritzker skryter med att legal cannabis har skapat 30 000 jobb i Illinois. Statens skattepliktiga cannabisförsäljning översteg 1,5 miljarder dollar 2022.
Från 2014 till 2022 genererade delstaterna tillsammans mer än 15 miljarder dollar i skatteintäkter från användning av marijuana för vuxna. Bara under 2022 samlade stater där marijuana är lagligt in cirka 3,8 miljarder dollar i cannabisskatt.
TLRY aktieuppgångar
Tilray-aktien steg nästan 11% på onsdagen på nyheterna. Aktien återtog sitt 200-dagars glidande medelvärde.
Aktien föll över 9% den 24 augusti efter att det avslöjades att dess konkurrent curaleaf (CURLF) planerar att sälja fritidsmarijuana i Tyskland i slutet av 2024 med legalisering i horisonten.
TLRY-aktien steg med över 30 % den 8 augusti efter en stor affär med Anheuser-Busch, och nådde sitt 200-dagars glidande medelvärde för första gången sedan december. Flytten var kortvarig eftersom de följande två dagarna såldes och priset sjönk tillbaka under 200-dagars glidande medelvärde.
Aktierna steg nästan 15 % den 26 juli efter att företaget rapporterade en mindre än väntat förlust och högre försäljning under det sista kvartalet i maj. TLRY återfick sitt 50-dagars glidande medelvärde på detta drag.
TLRY-aktien nådde ett 52-veckors lägsta på 1,50 den 21 juni.
Hans fall var spektakulärt. Tilray blev börsnoterad i juli 2018 till 17 per aktie och nådde exakt 300 poäng i september 2018. Priset är nu tillbaka på cirka 2 per aktie.
Tilray-aktien har återhämtat sig från sina låga nivåer och är ner cirka 1% år över år efter att ha dragit sig tillbaka från sitt rally den 8 augusti. TLRY-aktien har klarat sig mycket bättre än sina konkurrenter baldakin tillväxt (CGC) och Kronos (CRON), som har minskat med cirka 80 % respektive 26 %.
Tilray lägger till nya namn för CBD-drycker och Busch Beers
Den 24 augusti introducerade Tilray sina nya kolsyrade CBD-drycker under sitt varumärke Solei i Ontario, Quebec och Alberta, Kanada.
Tilray meddelade den 8 augusti att de har ingått ett avtal om att köpa åtta märken av öl Anheuser-Busch (BUD) för en ej avslöjad summa pengar. Varumärkena i affären inkluderar Shock Top, Breckenridge Brewery, Blue Point Brewing Company, Square Mile Cider Company och HiBall Energy.
Transaktionen inkluderar bryggerier och bryggpuber associerade med varumärkena, enligt The Wall Street Journal. Affären förväntas avslutas senare i år.
Tilray Brands dotterbolag Montauk Brewing meddelade den 2 augusti att dess hantverksöl kommer att finnas i Philadelphia, Scranton och Pennsylvanias Lehigh Valley.
Förlusterna minskar samtidigt som försäljningen ökar
Tilray rapporterade en justerad förlust på 1 cent per aktie i sin vinstrapport för fjärde kvartalet den 26 juli, samma nivå som föregående år. Det slog FactSets prognos om en förlust på fyra cent.
Kvartalsintäkterna steg med 20 %, en enorm förbättring från nedgångar på 4 %, 7 % och 9 % under de tre föregående kvartalen. Intäkterna ökade med 43% på företagets starka nettoomsättningsökning för alkoholdrycker, medan nettoförsäljningen inom cannabis ökade med 21% jämfört med kvartalet föregående år.
Företaget har sparat 22 miljoner dollar från sin kostnadsoptimeringsplan på 30 miljoner dollar som tillkännagavs under fjärde kvartalet 2022.
Tilrays justerade fria kassaflöde på 43 MUSD översteg vida negativa 24 MUSD under kvartalet föregående år.
“Under räkenskapsåret 2023 levererade vi vårt åtagande att generera positivt justerat fritt kassaflöde över alla verksamheter och genomförde vår strategiska plan för att öka försäljningen, förbättra operativ effektivitet och förbättra marginaler och lönsamhet samtidigt som vi investerar i vår bransch. “-ledande varumärken, ” sa Irwin D. Simon, ordförande och VD för Tilray Brands.
Tilray förväntar sig att uppfylla sina helårs 2024 justerade EBITDA-mål på 68 MUSD till 78 MUSD, en ökning med 11 % till 27 % jämfört med räkenskapsåret 2023, med positivt justerat fritt kassaflöde för 2024
Enligt en färsk rapport behöll Tilray sin topposition på den kanadensiska cannabismarknaden med en marknadsandel på 8,5 %.
Vissa stater kommer in, andra är långsamma att komma igång
Connecticuts butiker för vuxna marijuana öppnade sina dörrar för rekreation och medicinsk användning för första gången den 10 januari. Butikerna är öppna för vuxna över 21 år.
Hundratals stod i kö när New York öppnade sitt första fritidsapotek den 30 december
Kentuckys senatspresident Robert Stivers har antytt att han kan tillåta begränsad användning av medicinsk marijuana för patienter i slutet av deras liv, men är fortfarande skeptisk till dess effektivitet.
Missouri antog lagstiftning som legaliserar cannabis för rekreation efter omröstningen den 8 november. För första gången kommer marijuanaföretag att kunna dra av affärskostnader på sina skattedeklarationer i staten Missouri, vilket gynnar nystartade cannabisföretag.
Virginia har också legaliserat marijuana, men det förväntas inte ha dispenser förrän 2024.
Tilrays strategichef och chef för internationella affärer, Denise Faltischek, förväntar sig en gynnsam cannabisreglering i Europa, men inte före 2024.
Tilray lägger till partnerskap och produkter
Eftersom företaget inte förväntar sig federal legalisering av cannabis i USA inom kort, ökar det sin närvaro inom alkoholhaltiga drycker och nya produkter för fortsatt tillväxt.
Dess strategi är att utnyttja sina varumärken, infrastruktur, expertis och kapacitet för att ta marknadsandelar. Tilrays tillväxtplan är fokuserad på nya produkter och nya geografier.
Tilrays dotterbolag SweetWater Brewing nådde stor framgång med sitt partnerskap med konsertserien ATLive och Mercedes-Benz Stadium. SweetWater Brewing lanserade sin gummy bear craft ale med 9,5 % alkohol den 6 juli.
Samtidigt lanserade Tilrays cannabismärke, RIFF, två nya THC-sommardrinkar i Kanada den 12 juli. Slutligen samarbetade Breckenridge Distillery med den lokala Colorado-konstnären Sandra Fettingis om en begränsad upplaga av 96-proof whisky.
Grundläggande analys av TLRY-aktien
Vinsttillväxt är en hörnsten i toppaktier. Men TLRY-aktiens EPS-betyg ligger på dåliga 37 av 99. Andra kanadensiska marijuanaaktier har också medel till svaga vinstbetyg eftersom de fortsätter att förlora pengar.
Tilrays sammansatta betyg har förbättrats, men det är fortfarande låga 45, enligt MarketSmith analys. Enligt forskning från IBD bör investerare fokusera på aktier med ett sammansatt betyg på 90 eller högre.
Företagets SMR-betyg – som mäter försäljning, vinstmarginaler och avkastning på eget kapital – är ett underpar D.
Är TLRY-aktie ett köp?
TLRY-aktier är inte i ett bas- eller köpintervall, därför är TLRY-aktier inte ett köp för närvarande.
Håll dessutom utkik efter att Tilrays grunder fortsätter att förbättras, inklusive en återgång till lönsamhet.
IBD råder investerare att fokusera på aktier med starkare fundament som ligger i köpzoner. TLRY handlas till cirka 2 per aktie. Institutionella investerare tenderar också att undvika lågprisaktier.
Följ Kimberley Koenig på Twitter för fler aktienyheter @IBD_KKoenig.
DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:
Få gratis IBD-nyhetsbrev: Marknadsförberedelser | Teknisk rapport | Hur man investerar
Vad är CAN SLIM? Om du vill hitta framgångsrika aktier bör du veta bättre
IBD Live: Lär dig och analysera tillväxtaktier med proffsen
Letar du efter nästa stora aktiemarknadsvinnare? Kom igång med dessa 3 steg
Vill du ha fler IBD-insikter? Prenumerera på vår investeringspodcast
